LAB-GROWN　MAR 16, 2022

インド ：ラボグロウンダイヤモンド、ジュエリーの新たな供給源となる

CVDダイヤモンドの生産者と宝飾品メーカーは、インドがダイヤモンドと宝飾品製造における競争力を強化することに貢献します。
Anil Prabhakar　anilpk07@gmail.com

Nine seeds in a CVD reactor may not grow uniformly. Product consistency is therfore of utmost importance in the growing of Lab Grown Diamonds. Image courtesy of　ALTR

ムンバイ-ラボグロウンダイヤモンドとダイヤモンドジュエリーの需要は拡大を続けており、天然石のカットと研磨の中心地であったインドの企業は、市場の主要なプレーヤーになる構えを見せています。

現在、ラボグロウンダイヤモンドがダイヤモンド市場の何パーセントを占めているかについては、さまざまな試算がなされています。業界アナリストのPaul Zimnisky氏は、National Jewelerとの最近のインタビューで、昨年のラボグロウンダイヤモンドジュエリーの世界売上高は59億ドルで、市場の7〜8パーセントを占めていると述べています。

同氏は、ラボグロウンダイヤモンドジュエリーの世界売上高は、2022年には80億ドルを超え、ダイヤモンドジュエリー市場全体の10%に近づき、2023年には100億ドルの大台に乗ると予測しています。

2カラット以下のダイヤモンドは、CVD分野の成長がHPHTを上回り、最も速く成長すると推定されます。

一方、カラーラボグロウンダイヤモンドの市場は、CAGR10.2%で成長すると予測されています。

宝石・宝飾品輸出促進協議会によると、インドは2021年4月から2022年1月にかけて10億5000万ドル相当の研磨ラボグロウンダイヤモンドを輸出し、113％近い成長を記録しています。

インドは主にCVDダイヤモンドと、HPHTとCVDダイヤモンドの両方を使用したダイヤモンドスタッドセッティングジュエリーを輸出しています。ジュエリー製造に使用されるHPHT原石のほとんどは、中国から輸入されています。

生産者は、生産量を増やすために新しいCVD技術に投資し、その技術を習得しています。

ダイヤモンドのカットと研磨で世界をリードするスラットでは、ここ数年、CVDダイヤモンドの製造業者が増えてきています。

ダイヤモンド会社Merayaの副社長Abhishek Saraiya氏は、インドには2500基のアクティブなリアクターがあり、主にスラート、そしてジャイプールやムンバイにも数基あると推測しています。

“典型的な原子炉の月平均出力は125カラットで、コストは17万5千ドルです。最もよく使われているのは、日本の関電の原子炉だ」という。

ジャイプールで80基のリアクターを導入している大手メーカーの1つが、リアル・イリュージョンLLPです。

ディレクターのAnup Zaveriは、同社は0.5から5カラットの公認ダイヤモンドを成長させる能力を持っていると述べた。

Lumex DMCCは、スラトにダイヤモンドの切断、研磨、宝飾品製造のユニットを持つ。

創業者のVishal Mehtaは、「宝飾品製造には、HPHTとCVDの両方のダイヤモンドを使用しています。技術にとらわれない私たちは、前者が最も入手しやすい材料であったため、前者でスタートしました。

CVDビジネスの透明性が高まり、供給が改善されたため、現在は両方を使用しています」。Suratには15〜20の重要なCVD生産者がおり、50〜500基のリアクターを設置しています。”

Goldiam InternationalのディレクターであるAnmol Bhansaliは、ラボグロウンダイヤモンドの分野での経験を話してくれました。

“私たちは2015年にムンバイのSEEPZでダイヤモンドの栽培を始めましたが、ダイヤモンドの栽培工程は労働集約型のジュエリー製造とは全く異なることに気づかされました。ハイテクビジネスには、ハイカラな人材、忍耐力、コミットメントが必要です。最初の2年間は、希望する品質、サイズ、色の製品を手に入れるのは大変なことでした。2017年は、1カラットの丸石を育てられたらラッキーです。”

Bhansaliは続けた。「持続的な努力と粘り強い実験によって、私たちは正しい処方を得ることができました。今では、2カラットの研磨済みダイヤモンドを簡単に生産できるようになりました。2カ月間、順調に生産が続いたかと思うと、今度はヒビや割れのある石が出回ることも珍しくありません。

「固定費の高いこのビジネスでは、安定した生産が収益に直結する。2022年4月までに、現在の生産量を研磨済みカラット数で650まで増やしたいと考えています。

ダイヤモンドの育成、カット、研磨、ジュエリーのデザイン、製造を自社で行い、米国オフィスを通じて販売する。垂直統合は、私たちの収益に20パーセントのプラスをもたらします” 。

ここ数年の急成長の間、業界では短期売買の手法が蔓延していると、Altrの社長Amish Shahは言います。

「サプライチェーン全体を掌握するには、財務や人材だけでなく、長期的なビジョンが必要だと考えています。垂直統合型のプレーヤーがいなくなれば、ラボグロースビジネスの中流部門は、アースマインドのカテゴリーでそうであったように、プレッシャーにさらされることになるだろう。

「生産者、流通業者、小売業者がそれぞれ独自に運営する断片的なサプライチェーンは非効率的です。アルトールは、ラボグロウンダイヤモンドとファインジュエリーの統合ブランドとして位置づけています。小売店は私たちのパートナーであり、ブランディングや店頭でのディスプレイ資料でサポートします。”

メータによると、ルーメックスの技術は、カット、研磨、製造、ラボグロウンダイヤモンドジュエリーの卸売で、米国とインドの厳選された小売業者に販売することだという。インドの小売業者Orraはその一つです。

Lumex.online portal’s SEARCH algorithm allows partners to search for the perfect diamond that meet their specific requirements.

“強み “にフォーカスし、”領域 “でのベストを目指す。当社のパートナーは、デジタルライブラリーLumex.Onlineにアクセスし、ワンクリックで3,000種類のホワイトおよびカラーラボグロウンドイヤモンドにアクセスすることができます。天然の鮮やかなブルーやピンクのダイヤモンドは、1カラットあたり100万ドルの値段がつくこともありますが、ラボグロウンダイヤモンドはその何分の一かの値段で手に入ります」と、彼は言います。

Goldiam、Altr、Lumexが上流と中流の事業を統合している一方で、Renaissance GlobalやOrraといった企業はD2Cの直販アプローチを採用しています。

SEEPZムンバイに本社を置くRenaissanceは、デジタル専用ルートで、ミレニアル世代の消費者向けにラボグロウンダイヤモンドジュエリーの専用ポータルを立ち上げました。

With three exclusive LGD stores in Mumbai, Pune and Bangalore up and running, Divaa enjoys a prime mover advantage in the Indian market.

OrraのサブブランドであるDivaaは、世界で初めてラボグロウンダイヤモンドの高級ジュエリーブティックのネットワークを立ち上げた企業の1つです。同社のオンラインポータルによって、Divaaはオムニチャネルで存在感を示しています。

専門家は、現在の成長段階の後に価格が安定化し、業界の統合、合併、買収が進むと予想しています。

注：この記事は、ロシアによるウクライナ侵攻とそれに伴う米国による3月11日のロシア産ダイヤモンドの輸入禁止に先立って、India Diamond Reportの特別ニュースレターに掲載するために完成したものです。

Anil PrabhakarAnil Prabhakar is an industry analyst,
journalist and consultant associated with the Jewelry and watch industries.